Most itt van: > Nyitóoldal / Az Alapok, Modellportfólió, Modellportfólió (Trendlines-UNIQA), Modellportfóliók, Trendlines II.(Szabolcs), UNIQA, UNIQA részletes, Vezércikk, befektetés - biztositó, unit-linked, Így látjuk mi, Összes / UNIQA alapok a Modellportfóliónkban: VÁLTOZÁS! Alternatív energia részvény eszközalap 50 %, Infrastruktúra eszközalap 50 %

UNIQA alapok a Modellportfóliónkban: VÁLTOZÁS! Alternatív energia részvény eszközalap 50 %, Infrastruktúra eszközalap 50 %

(Trendlines.hu )2009. június 4. 11:00

Szabolcs UNIQA portfóliója – június 4.

Jelenleg is tart a bear-market(?) ralli a részvénypiacokon, ami a nyár közeledtével kissé enyhülni fog. A március óta tartó emelekdés nagyon jót tett a részvényalapoknak, legyen az külföldi, vagy hazai részvénypiac, mind szárnyaltak, jelentős profitot hozva  befektetőknek. A következő napokban egy igen izgalmas eszközalap teljesítményét mutatjuk majd be, amire kevesek figyelhettek oda.

UNIQA Heti Fókusz: [letölthető]

A részvénypiacok szárnyalásából a Modellportfóliónk nem vette ki a részét, mivel inkább a kockázat kerülésre és a portfólió stabilizálásra helyeztük a hangsúlyt. A nagy részvénypiaci rallyból ha nem is teljesen de kimaradtunk – defenzív stratégiánk okán – ám az alternatív energia részvény eszközalap segítségével mégis részesei voltunk.

Az alternatív energiaforrások egyre jobban előtérbe fognak kerülni a jövőben, így továbbra is középtávú befektetéseinkkel erre koncentrálunk. Ha lassabb is lesz, de várakozásunk szerint stabil emelkedés következhet a folytatásban is.

A másik két eszközalapunk , a Biztonság és Abszolút hozam eszközalap eddig biztosította számunkra az elvárt feltételt, a stabilitást.

A képen: A Biztonság eszközalap elmúlt egy éves mozgása látható

Ha csak a grafikonból indulunk ki, éves maximuma közelében tartózkodik az árfolyam, és kissé erőtelen a mostani emelkedése (vége). Mivel a piac egyenlőre nem áraz további hazai kamatcsökkentést (bár később elképzelhető) ezért jobbnak  látjuk ezen a szinten kivenni a befektetett tőkét az alapból, hátha alacsonyabb árfolyamon tudjuk visszavenni akár egy vagy két hét múlva. Amennyiben a pénz- és tőkepiacon egy  negatív piaci folyamat indulna el (nyári uborkaszezon v. trendforduló) a kötvénypiacon hozamemelkedéssel szembesülnénk, ami árfolyam csökkentő ténye lenne ezen alap esetében is.

Ha nem is következnek be a fent említett piaci folyamatok, enyhe csökkenésre vagy oldalazó mozgásra számítunk az alapban. Ezért úgy gondoljuk a Biztonság eszközalapból ideiglenesen – még ha kicsit magasabb kockázatot is vállalunk vele rövid távon – átcsoportosítjuk befektetésünket. Ugyanígy járunk el az Abszolút hozam eszközalapban lévő tőkénkkel is, átcsoportosítjuk két középtávon kevésbé kockázatos eszközalapba (ideiglenesen).

Várakozásunk szerint a nemzetközi részvénypiacokon nyár végéig enyhén emelkedő, sávozó mozgás jöhet és majd nyár végén kell okosan megválasztani az irányt. A 2 választott eszközalapban nem csak közép hanem rövid távon is látunk még emelkedési potenciált.

Rovatunkban az UNIQA unit-linked alapjait követjük figyelemmel, és technikai indikátorok, illetve a középtávú piaci várakozásoknak megfelelően alakítjuk portfóliónkat. Modellünkben olyan eszközalapok követését választottunk, melyeknek viszonylag magas a napi hozamszórása, ennél fogva könnyebben elemezhetőek, bár kockázatosabbak is.

UNIQA saját Mintaportfóliói
Higgadt Henry logo.gif
Merész Sancho

Bányász Borisz
Heti jelentések »

Összegzés:

“mivel 2009-ben inkább a vagyon megóvása a célunk, nem pedig a túlzott spekuláció, továbbra is kissé konzervatív stratégiát folytatunk.” – írtuk a legutóbbi portfóliómódosításkor, ezt továbbra is betartjuk. Offenzív stratégiát az új bikapiac eljövetelekor kezdünk majd, mely várakozásunk szerint impozáns hozamot fog eredményezni.

Az Alternatív energia részvény eszközalap továbbra is igen jó kilátásokkal bír, sőt technikai szempontból is érdemes(?) megvizsgálni. Látható, hogy egy emelkedő háromszögben mozog (pirossal jelöltük) az árfolyam, annak is az ellenállási vonala alatt. Sikeresen leküzdötte a 200 napos mozgóátlagot, mivel nem várunk komolyabb részvénypiaci visszaesést a következő hetekben, minden esély megvan a kitörésre, a számított érték 0,80-0,82 körül adódik. Az emelkedést támogatja az olajár folyamatos drágulása is, hiszen ismét növekedhet az egyéb energiaforrásokkal szembeni igény.

alternativ

Az Infrastruktúra eszközalap mellett azért döntöttünk, mert az amerikai és nyugat-európai kormányok a gazdaságuk élénkítése okán számos infrastrukturális nagyberuházást indíthatnak el, mely folyamatos megrendelést biztosít a piacon tevékenykedő cégeknek, ezáltal növelve nyereségességüket, illetve részvényárfolyamukat.

A tavaly év végén megrendezett Trendlines-UNIQA kisbefektetői roadshow-n az UNIQA vagyonkezelő részéről Aradi Ernő és Kádas Tamás prezentációjából azt hallhattuk ezen két eszközalapra különösen érdemes figyelnie mindenkinek! Érdemes lett volna a vagyonkezelőkre hallgatnunk!

Az azóta eltelt időben a  két alap árfolyamalkulását mutatjuk be a következő két ábrán(kattints a képre a nagyításhoz):

Az hogy a korábbi teljesítménye az említett eszközalapoknak a jövőben is fennmarad, korántsem biztos, ám mi bízunk benne.

home_animated.gif

A nemzetközi részvénypiaci elemzéseinket a Trendlines.hu Befektetések aloldalon találhatja meg az olvasó. Heti rendszerességgel frissítjük elemzéseinket, elemezve a piaci folyamatokat.

ÉRTÉKELÉS:

Szabolcs portfóliója 2009.01.28-től-2009.06.04-ig:

————————-

A portfóliómódosítás óta eltelt időszak eredményei (2008.01.28-2009.06.04), a 2009.01.28-2009.06.02-ig tartó időszak piaci eseményeinek elszámolása):

Biztonság eszközalap: -1,33 % *

Abszolút hozam eszközalap: -0,24 % *

Alternatív energia részvény eszközalap: +8,71 % *

Az elért hozamunk az adott időszakban: +1,11 % *

* Az eredmények 06.02-ig vannak elszámolva.


Szabolcs induló portfóliója 2008.09.06-án: 10.000.000,- Ft

Szabolcs jelenlegi portfóliójának összege 2009.06.04-én (piaci események 06.02-ig elszámolva):

9.692.480,- Ft

VÁLTOZÁS!

Szabolcs portfóliója 2009. június 5-től:

Alternatív energia részvény eszközalap: 50 %

Infrastruktúra eszközalap: 50 %

A portfolió módosításokat mindig időben jelezzük a Trendlines.hu hasábjain.

Több olvasónk kérésére az UNIQA befektetési alapok értékeléséről:
Az egyszerűség kedvéért konkrét példával szemléltetünk. November 1. Az adott befektetési alapot befolyásoló részvények átlagosan 0,5 %-ot emelkednek. A befektető látva az emelkedést, remélve a további felívelést, úgy dönt, hogy 1-én a megadott átváltási határidő előtt belép a befektetési alapba. Az alapkezelő kiértékeli a piaci eseményeket, eszközeinek értékét, és így határozza meg a befektetési alap új értékét. Ez nyilvánvalóan időbe telik.
Az 1-én történt emelkedést az alapkezelő november 3-i dátummal számolja el. A befektető 1-én belépett, így már másnap részesülhet az esetleges további emelkedésből.
Tegyük fel, hogy november 2-án a befeketési alapba tartozó értékpapírok tovább emelkedtek 1 %-kal. A befektető így már részesül a hozamból, de csak november 4-én tudja meg a pontos eszközértéket.
Ha úgy dönt, hogy ezek után kilép, november 3-án már nincs az adott befektetési alapban.

A fentiek alapján az adott befektetési alap eszközértéke az alábbiak szerint mutatna:
november 1: 1,0500
november 2: 1,0500
november 3: 1,05525 (a november 1-i piaci események elszámolása, emelkedés)
november 4: 1,0658 (a november 2-i piaci események elszámolása, emelkedés, befektetőnk bent volt)
november 5: 1,0500 (a november 3-i piaci események elszámolása, csökkenés, befektetőnk itt már nem volt bent)
Befektetőnk így 1 %-os nyereséget ért el az átváltási költséget figyelmen kívül hagyva.
Tehát ha a portfoliónk módosításáról döntünk, amennyiben a megadott határidő előtt tesszük meg, a rendelkezés már másnap 0 órától érvénybe lép, de az értékelés időigényessége miatt a rendelkezésünk tényleges eredményét, hozamát, vagy veszteségét csak 2 nap múlva ismerjük meg.
Szabolcs portfólióját is a fentieket követve tesszük közzé, a portfoliómódosításkor az előző 2 nap tényleges eredményét még nem ismerjük, de folyamatosan követjük, és korrigáljuk a hozam nagyságát.

Írta: Varga Zoltán · Kategóriák: Az Alapok, Modellportfólió, Modellportfólió (Trendlines-UNIQA), Modellportfóliók, Trendlines II.(Szabolcs), UNIQA, UNIQA részletes, Vezércikk, befektetés - biztositó, unit-linked, Így látjuk mi, Összes 

Hozzászólások

Egyetért? Tiltakozik? Mondja el véleményét!