• Nyitóoldal
• Hírek
• Technikai elemzés
• Grafikonrajzoló
• Makrogazdaság
• Tőzsdeforum
• Indexek

• Szolgáltatások:
• Tőzsdei konzultáció
• Ajánlom:
• Opciós Oktatás(Új)

Technikai elemzés – Candlesticks I. (alakzatok)

A technikai elemzés elmélete – Candlesticks

A japán gyertyákról szóló anyag oktatási anyagaink első példánya. Leírjuk benne kezdő (és akár haladó) tőzsdézők számára, hogy mik is a japán gyertyák és sorra vesszük benne a legfontosabb alakzatok jelentéseit. A japán gyertyák irodalma meglehetősen nagy, így írhatnánk bővebben is a témáról, de úgy gondoljuk, hogy használatuk alapfokú elsajátításához ez az anyag is elegendő. Akiket részletesebben is érdekelnek a gyertyák, az anyag végén megadott linkekből tovább bővíthetik tudásukat.
(Megjegyzés: Mivel a technikai elemzés nem teljesen egzakt tudomány, előfordulhat, hogy egy-egy gyertyaformáció besorolása megbízhatóság szempontjából két anyagban nem egyezik.)

Jó olvasást, jó tanulást és megalapozott, jó döntéseket kívánunk mindenkinek!

A japán gyertyák eredete az 1600-as évekre nyúlik vissza, eredetileg japán farmerek és kereskedők használták a rizs árának figyelésére és előrejelzésére. A nyugati világ számára Steve Nison mutatta be 1990-ben. Ma önállóan ritkán használjuk, inkább más eszközökkel együtt, a technikai elemzés egy elemeként alkalmazzuk. A gyertyák megmutatják egy adott kereskedési intervallum (pl. 5 perc, 15 perc, 30 perc, 60 perc, 1 nap, 1 hét) árfolyam minimumát és maximumát, a nyitó és a záró árfolyamot, valamint azt, hogy az adott időszak alatt az árfolyam nőtt (világos gyertya) vagy csökkent (sötét gyertya). Oktató anyagunkban az egyszerűség kedvéért csak napi gyertyákról beszélünk.

A gyertyák felépítése

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Önálló gyertyák jelentése

Pusztán csak egy-egy gyertyát nézve is következtetéseket vonhatunk le a piac hangulatáról. (Célszerűbb azonban a formációkat együtt nézni, illetve a részvényelemzés egyéb eszközeit is használni a konkrét döntések előtt!) A kis gyertya (kicsi minimum-maximum különbség) általában eseménytelen kereskedést jelent, a hosszú, nagy testű gyertyák pedig erőteljes vételi/eladási piacról tanúskodnak.

Főbb gyertyaformák

 

Erős gyertyaformák

 

Bizonyos gyertyaformák megjelenéséből következtethetünk a piac állapotára, s megpróbálhatjuk megjósolni a várható trendet. Megjegyezzük azonban, hogy a nagyobb biztonság érdekében különálló gyertyák helyett érdemesebb lehet a gyertya formációkat vizsgálni. A formációk megértéséhez azonban szükség van az egyedi gyertyák megértésére is.

 

Doji

 

Az következő ábrán láthatóak a különböző doji fajták. Ezek sajátossága, hogy már önállóan is viszonylag erős jelzést adhatnak a piac állapotáról. Közös jellemzőjük, hogy testük nagyon kicsi, sokszor csak egy vonal.

 

Doji fajták

• A hosszú árnyékú doji esetében a piac napon belül jelentősen emelkedett és csökkent is, nap végére viszont az árfolyamok a nyitó ár közelében zártak. Ez általában nagy forgalom mellett megy végbe. Kis volatilitású befektetési instrumentumoknál (grafikailag: sok kis kiterjedésű gyertyát követve) a volatilitás növekedését mutatja, ami trendváltozást jelezhet.
• Sírkő doji általában eső trendben alakul ki. Nap elején a bika uralja a piacot, ám nap végére megjönnek az eladók, s az árfolyam csaknem a nyitó értéken zár. A piac emelkedésbe kezdett volna, de még erőt gyűjt (az emelkedést néhányan kihasználták eladásra). Egy következő napi magasabb nyitó érték (növekedés mellett megerősítést nyújthat, bika trendet jelezhet előre.
• Szitakötő doji-nál (általában emelkedő trendben) nap elején nagy eladások kezdődnek, azonban nap végére a vevők túlsúlyba kerülnek, s az árfolyam a kezdő érték közelében zár. A gyertya a további eladások esélyét mutatja. Ezt másnap fekete gyertya vagy csökkenés melletti rés erősítheti meg. Fontos, hogy ilyenkor a záró árfolyamnak a dojinál kialakult záróárnál alacsonyabbak kell lennie. Általában medve trendet jelez előre.

Kalapács, hullócsillag és marubozu

 

A dojikhoz hasonlóan más gyertyaformák is mutathatnak önállóan változásokat, ám ezek megbízhatósága önmagukban viszonylag kicsinek mondható. A gyertyák testét az alábbi ábrában szürkével jelöltük, ami azt jelenti, hogy világos vagy sötét gyertyát is nevezhetünk így, azaz a test színe a gyűjtőnév szempontjából nem lényeges.

 

Egyéb formák

 

 

• A hullócsillag forma növekvő trendben a trend gyengülését mutatja. Nap elején beindult a rally a részvény piacán, nap végére azonban elfogyott az erő, s az eladók kerekedtek felül. Trendfordulót jelezhet, önmagában viszonylag alacsony megbízhatósággal. Itt is célszerű több gyertyával együtt, formációként szemlélni.
• A kalapács alakzat a hullócsillag ellentéte. Ha csökkenő trendben alakul ki, trendfordulót jelezhet.
• A marubozu gyertyának hosszú a teste, s nincs, vagy a testéhez képest csak kis méretű kanóccal rendelkezik. Emelkedő (világos) marubozu esetében a tőzsdén az árfolyamok reggel megindultak felfelé, majd nap végén maximumon zártak. Erős vételi kedvet mutat, így bika piacot jelezhet – önmagában alacsony megbízhatósággal. A csökkenő (sötét) marobozu ennek éppen az ellentettje, azt mutatja, hogy a piac nap közben nem tudott a nyitó ár fölé emelkedni, s végül nagy esés után napi minimumon zárt.

 

Alakzatok

 

Az önálló gyertyáknál az alakzatok lényegesen megbízhatóbb előrejelzést jelenthetnek az árfolyamok jövőbeli alakulására. Itt most külön leírás nélkül azt gyűjtöttük össze, hogy milyen főbb alakzatok léteznek, s melyik milyen trendet milyen megbízhatósággal jelez előre. Az ábrákban található függőleges vonalak a megelőző trendet mutatják, az alakzatok elnevezéseit magyarul és angolul adtuk meg. Bizonyos alakzatoknak a már szokásos magyar fordítását használjuk, másokat saját fordításunk szerint nevezünk meg.

 

Minden Olvasónknak javasoljuk, hogy döntéseink megalapozásához a gyertyák használata mellett vegye igénybe a technikai elemzés egyéb eszközeit is (pl. alakzatok, indikátorok, stb.). Kereskedésünk eredményessége így nagymértékben növekedni fog! Az alakzatokról részletes leírást a tananyag végén lévő linkekben találhatnak.

Hozzászólások